復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、教育部“青年長(zhǎng)江學(xué)者”（金融學(xué)）王永欽，近期就中小企業(yè)融資難題提出了深刻見(jiàn)解。他認(rèn)為，融資難的本質(zhì)在于抵押品匱乏，而金融創(chuàng)新的關(guān)鍵在于創(chuàng)造新的承諾和抵押品，從而有效配置社會(huì)資源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

融資難：抵押品匱乏的困境

據(jù)《中國(guó)人民銀行年報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，盡管小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，但其貸款額與貢獻(xiàn)極不匹配，反映出融資難問(wèn)題的嚴(yán)峻性。王永欽教授指出，金融合約的違約風(fēng)險(xiǎn)需要抵押品來(lái)保障，因此，融資難問(wèn)題的核心在于抵押品的不足。

激活“沉睡”的抵押資產(chǎn)

中國(guó)擁有大量未被充分利用的抵押資產(chǎn)，尤其是農(nóng)村土地。王永欽教授建議，通過(guò)產(chǎn)權(quán)和法律改革明確農(nóng)村土地的產(chǎn)權(quán)界定，使其能夠作為抵押品，從而激活這些“沉睡”的資產(chǎn)。同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)銀行接受動(dòng)產(chǎn)如存貨、應(yīng)收賬款等作為抵押品，并建立健全的抵押品信息系統(tǒng)，提高動(dòng)產(chǎn)抵押的可行性和效率。

此外，完善第三方擔(dān)保體系也是關(guān)鍵。他提議，金融監(jiān)管部門應(yīng)推動(dòng)大型保險(xiǎn)公司進(jìn)入融資擔(dān)保領(lǐng)域，利用其雄厚的資本金和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為企業(yè)提供強(qiáng)有力的擔(dān)保支持。

金融科技：信息成為新抵押品

王永欽教授強(qiáng)調(diào)，金融科技為解決傳統(tǒng)金融中的抵押品不足問(wèn)題提供了新機(jī)遇。通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)可以建立用戶信息庫(kù)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)評(píng)估，信息成為新的抵押品。阿里金融等企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)表明，基于數(shù)據(jù)和信息的貸款模式能夠顯著降低審核成本，提高融資效率。

為此，他呼吁金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息技術(shù)應(yīng)用，整合稅務(wù)、工商、司法等多維度數(shù)據(jù)，構(gòu)建全面的企業(yè)信用評(píng)估體系。同時(shí)，鼓勵(lì)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的挖掘和應(yīng)用，為金融機(jī)構(gòu)提供更豐富的信用參考。

保險(xiǎn)市場(chǎng)：信貸市場(chǎng)的穩(wěn)定器

保險(xiǎn)在緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題中發(fā)揮著重要作用。王永欽教授指出，保險(xiǎn)不僅可以直接針對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保障，還可以通過(guò)提升抵押品價(jià)值來(lái)增強(qiáng)融資能力。他建議，應(yīng)鼓勵(lì)大型保險(xiǎn)公司開展信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)融資提供增信支持。同時(shí)，推進(jìn)巨災(zāi)保險(xiǎn)等針對(duì)抵押品的保險(xiǎn)險(xiǎn)種，提升抵押資產(chǎn)的價(jià)值和融資效率。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題需要從多個(gè)維度入手。激活和釋放經(jīng)濟(jì)中的抵押資產(chǎn)、充分利用金融科技手段、發(fā)揮保險(xiǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定作用，將是未來(lái)解決融資難題的重要方向。王永欽教授的見(jiàn)解為破解這一難題提供了寶貴的思路和實(shí)踐指導(dǎo)。